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西方經濟學講的商業銀行是一種理論抽象:指吸收活期存款并用其形成資產的金融企業,其他業務存而不貸。鋼支撐廠家為了分析問題的方便,商業銀行的資產業務僅限于放款或貸款2.部分準備金制度與銀行的貨幣創造商業銀行吸收但沒有貸出去的存款稱為準備金。一種極端的情況,如果銀行將所有存款都作為準備金持有(即只存不貸),這種制度稱為百分之百準備金制度,但商業銀行吸收活期存款目的是要將存款貸放出去通過存貸利息差額謀取利潤,在現代市場經濟條件下,商業銀行吸收的活期存款又不能全部貸放出去,商業銀行應將其吸收的一部分存款以無息資產的形式存入中央銀行,這部分存款稱之為法定準備金,中央銀行依法要求的法定準備金與全部存款的***比率稱為法定準備金率,用r表示,法定存款準備金率一般小于100%,故稱為部分準備金制度。
商業銀行持有的超過法定準備金率要求的準備金稱為超額準備金。現在假設,A商業銀行吸收存款100萬美元,準備金率10%。該銀行的資產負債表應是從表中可以看到,A銀行負債100萬美元,鋼支撐廠家同時銀行有兩種資產:10萬美元準備金和90萬美元貸款。銀行的資產等于負債。現在考察經濟中的貨幣供給。在A銀行發放任何貸款之前,貨幣供給是銀行中的100萬美元存款。但當這家銀行進行這些貸款以后,貨幣供給就增加了。儲戶仍然有活期存款100萬美元,但現在債務人持有90萬美元現金,貨幣供給(等于現金加活期存款)等于190萬美元。因此,當銀行只把部分存款作為準備金時,銀行創造了貨幣。乍一看,銀行似乎是無中生有地創造出了貨幣。
要注意,當A銀行把它的部分準備金貸出去并創造了貨幣時,它并沒有創造出任何財富。銀行貸給債務人一些貨幣,從而也給了債務人購買商品和勞務的能力。但債務人也有了債務,因此,貸款并沒有使他們變富換句話說,當一個銀行創造了貨幣資產時,它也創造了相應債務人的債務,在這個貨幣創造過程結束時,在有了更多交換媒介的意義上說,經濟更有流動性,但經濟并沒有比以前二、貨幣供給乘數1,貨幣供給乘數貨幣創造并沒有在A銀行停止。假定接受A銀行貸款的某企業甲用90萬美元去買乙企業的東西,乙企業又把90萬美元存入自己的開戶銀行B.銀行B的活期存款負債增加90萬美元,鋼支撐廠家在留足法定準備金9萬美元之后(假定準備金率10%不變),會將剩余的81萬美元貸放出去,其簡化的資產負債表如下:B銀行用這種方法又創造了81萬美元貨幣。